Auditoría oficial · cierre de sesión

ORION DAILY CLOSE

El mercado cerró en modo defensivo: petróleo y tipos largos reactivaron el riesgo inflacionista, la tecnología lideró las ventas y el oro cedió pese al riesgo geopolítico. El cierre valida el sesgo defensivo del PRE‑NY, pero separa dirección acertada de ejecución realmente acreditable.

18 AGO 2026 · 22:50 CEST16:50 ETCIERRE AUDITADONO GENERA NUEVAS ENTRADAS

RégimenRisk‑off / rotaciónYields + petróleo penalizan duración

Mejor lecturaNQ · sesgo cortoTech y semis lideraron la caída

Driver dominanteCrudo + curva largaBrent 91,02 · 30Y máx. 5,3371%

ORION Score8,3 / 10Heurístico · auditoría del escenario

ORION verdict · película del día

Qué controló la sesión

Lectura causal, no una simple lista de cierres: la clave fue identificar qué factor dominó la correlación entre bonos, energía, tecnología y metales.

Régimen dominante: RISK‑OFF / distribución tecnológica

La secuencia fue petróleo al alza → inflación implícita y riesgo de tipos altos → yields largos elevados → menor tolerancia a duración y múltiplos de crecimiento. Nasdaq y semiconductores pagaron el mayor precio.

NQ / Tech

DébilDistribución↓ líder

XAUUSD

Refugio fallóYields↓

IBEX35

ResilienteRotación−0,24%

DXY

+0,09%99,63Rango

PRE‑NY 14:09 → cierre

Auditoría ORION

Se puntúa el escenario planteado antes de la sesión estadounidense. Acertar la dirección no equivale automáticamente a haber tenido una entrada válida.

Activo	PRE‑NY	Resultado cierre	Auditoría	Score
NQ	Prioridad: vender rebote · 63% bajista	Nasdaq Composite −1,31%; Nasdaq‑100 ~−1,7%; semiconductores lideran ventas	Confirmado. Fue la mejor lectura relativa del mapa.	10/10
ES	Venta de rebote · 56% bajista	S&P 500 7.691,76 · −0,67%	Confirmado. Menor beta que NQ, misma dirección.	9/10
YM	Rango / divergencia · 38% bajista	Dow 53.343,40 · −0,22%	Correcto. Resistió claramente mejor que tecnología.	8,5/10
XAUUSD / GC	Venta de rebote · yields como veto/confirmación	Spot ~4.364,90 en snapshot Reuters; GC Dic liquidó 4.420,60 · −1,2%	Dirección confirmada. La ejecución PRE‑London invalidada no se reclasifica como win.	7/10
XAGUSD	Corto selectivo · 58% bajista	Plata −2,8%	Confirmado con fuerza.	9/10
DAX40	Vender rebote · 55% bajista	26.128,36 · −0,80%	Confirmado.	8/10
Spain35	Esperar · menor prioridad · 48% bajista	IBEX35 19.934,9 · −0,24%	Débil pero resiliente, coherente con baja prioridad.	8,5/10
DXY / EURUSD	DXY 48% alcista; EURUSD sesgo débil	DXY 99,63 · +0,09%; EURUSD 1,15760	Confirmación suave, sin impulso tendencial fuerte del dólar.	7/10

Cierres y snapshots verificables

Mercados

Los precios spot que no corresponden a una liquidación oficial se identifican como snapshot. Se evita presentar estimaciones como cierres.

S&P 5007.691,76−0,67% · cierre

Nasdaq Composite26.289,71−1,31% · cierre

Dow Jones53.343,40−0,22% · cierre

Nasdaq‑100≈ −1,7%Mayor debilidad relativa

IBEX3519.934,9−0,24% · cierre

DAX4026.128,36−0,80% · cierre

Gold futures Dic4.420,60−1,2% · liquidación

Gold spot4.364,90−1,1% · Reuters 13:33 ET

Silver−2,8%Presión superior al oro

Brent91,02+0,17% · mayor desde 24 jul

DXY99,63+0,09% · rango

EURUSD1,15760Euro casi plano

Stocks publicados · no flujo intradía inventado

Institucional

Se conserva la última referencia verificable del paquete PRE‑NY. Open interest y COT no revelan por sí solos quién compró o vendió durante la sesión.

Open interest · referencia heredada del PRE‑NY

Mercado	Open interest	Contrato	Lectura al cierre
GC	311.802	Diciembre	Sin actualización final verificable; no asignar intención dealer.
SI	57.909	Diciembre	Stock contractual; la caída diaria no identifica por sí sola nuevas ventas institucionales.
NQ	297.164	Septiembre	El precio confirmó debilidad; OI final no recuperado en este corte.
ES	2.020.644	Septiembre	Referencia estructural, no señal de dirección.
YM	90.502	Septiembre	La resiliencia relativa del Dow se valida por precio, no por inferencia de OI.

COT · 11 agosto · última referencia del paquete base

Mercado	OI	Posición neta	Cambio semanal	Lectura
Gold COMEX	400.309	No comerciales +217.940	+20.306	Apoyo estructural, pero incapaz de neutralizar el shock de yields de hoy.
Silver COMEX	115.127	No comerciales +23.646	+1.366	Sesgo estructural no evita volatilidad táctica.
Nasdaq‑100 consolidado	302.340	AM +62.589 · LF −96.727	AM −2.663 · LF +3.914	Contexto, no gatillo. El cierre bajista vino confirmado por precio.
S&P 500 consolidado	2.146.778	AM +950.268 · LF −286.505	AM +11.185 · LF +46.594	Soporte estructural con cobertura; no impidió la sesión negativa.

Datos publicados · 18 agosto

Macro del día

Los datos domésticos fueron mixtos y, aun siendo suaves en vivienda e importaciones, no lograron bajar suficientemente la presión de la curva larga.

14:30AltoUSA · Import prices JUL: −0,4% m/m · +5,9% a/aPetróleo importado −7,5%; no petróleo +0,3%

14:30AltoUSA · Housing starts: 1,239 M · −12,4%Single‑family 808k · −9,9%; permits 1,443 M · +5,0%

15:15Medio/altoUSA · Manufacturing output: +0,2% m/mSemiconductores +2,4%; impulso de inversión ligada a IA

16:00MedioUSA · Pending home sales: −2,3% m/mMínimo desde enero; mortgage 30Y ~6,77%

US30Y5,3371%Máximo intradía · nivel no visto desde 2007

Brent91,02Tercera sesión de avances

Import prices−0,4%Headline desinflacionista por combustible

Housing starts1,239 M−12,4% · debilidad residencial

Transportar, no anticipar

Mapa para mañana

DAILY CLOSE no abre trades. Estos son factores y referencias que deben ser revalidados con precio vivo, Asia y Londres antes de convertirse en plan.

Activo / factor	Qué vigilar	Lectura de continuidad	Qué invalida
NQ	Capacidad de recuperar la zona de venta y VWAP de sesión	Rechazo de rebotes con 10Y/30Y firmes mantiene presión	Reclaim sostenido acompañado por caída de yields
XAUUSD	Respuesta al mínimo del día y a la curva real/larga	Nuevos máximos en yields dificultan rebotes sostenidos	Yields ceden con demanda real de refugio
DXY	99,60–99,65 como referencia de equilibrio	Ruptura con yields firmes aumenta presión sobre FX/metales	Pérdida del rango mientras yields retroceden
IBEX / DAX	Divergencia relativa frente a NQ	IBEX resiliente + DAX débil mantiene rotación sectorial	Venta sincronizada amplia en Europa y USA
Petróleo	Brent sobre 91 y cualquier noticia sobre Irán/Ormuz	Persistencia refuerza inflación implícita y presión de yields	Retroceso contundente por distensión geopolítica

20:00AltoMIÉ 19 · Actas del FOMCReunión de julio · vigilar inflación, empleo y función de reacción

Trazabilidad

Fuentes verificables

El cierre combina fuentes de mercado de prensa financiera con publicaciones oficiales. Los snapshots no se presentan como feed en tiempo real.

Reuters · Wall StreetCierre USA, semiconductores, yields y rotación18 ago 2026 Reuters · Global MarketsCurva larga, petróleo y régimen risk‑off18 ago 2026 Reuters · MetalesOro, plata y liquidación GC18 ago 2026 Reuters · EnergíaBrent y riesgo de suministro18 ago 2026 Reuters · Macro USAVivienda, pending sales y producción fabril18 ago 2026 BLS · oficialImport & Export Price IndexesPublicación 18 ago U.S. Census · oficialNew Residential ConstructionJulio 2026 Federal Reserve · oficialIndustrial Production G.1718 ago 2026 Cinco Días · EspañaIBEX35 19.934,9 · −0,24%18 ago 2026 CFTC · oficialCommitments of TradersReferencia estructural, no intradía