La sesión no fue un simple “dato macro bajista”. El régimen dominante fue shock energético + inflación + venta global de bonos. Los datos de EE. UU. salieron algo más blandos, pero no bastaron para desmontar la presión de duration.
FUTURES-FIRSTGC / MNQ / MESNO HINDSIGHTLa inflación de la eurozona aceleró del 2,9% al 3,3%. La energía fue el motor; la subyacente bajó al 2,4% y servicios al 3,0%. El mercado reforzó el riesgo de BCE más restrictivo, pero la lectura no fue una explosión generalizada del core.
JOLTS julio quedó en 7,271M, por debajo del consenso, aunque por encima del junio revisado. ISM manufacturero marcó 54,6 frente a 55,6 previo: desacelera, pero continúa claramente en expansión. Prices Paid permaneció elevado (~71,1).
El US10Y llegó aproximadamente al 4,80%. Con dólar firme y Brent disparado por Oriente Medio/Hormuz, el mercado mantuvo prima inflacionaria. Resultado: presión sobre activos de duration y sobre el oro pese a los datos estadounidenses algo más blandos.
El oro perdió con fuerza y los futuros estadounidenses terminaron alrededor de 4.396,4. La combinación de yields altos, dólar firme y ruptura técnica amplificó la venta. Para ORION: mientras no reviertan yields/DXY, comprar únicamente porque “ha caído mucho” sigue siendo una tesis débil.
Nasdaq fue más vulnerable que el mercado amplio: tecnología soporta peor el aumento del tipo libre de riesgo. La divergencia MNQ vs MES sigue siendo filtro principal: MNQ rezagado con yields firmes = estrés de duration; debilidad sincronizada = risk-off más amplio.
La escalada en Oriente Medio y las disrupciones del Estrecho de Hormuz elevaron el petróleo y, con él, las expectativas de inflación. Para la mesa, la geopolítica importa hoy por su canal de transmisión: oil → inflación → yields → múltiplos / oro / USD.
| Sesión | Activo | Cierre de registro |
|---|---|---|
| PRE-LONDRES | MNQU26 | WIN · TP3 HIT |
| PRE-LONDRES | GCZ26 | NO TRADE · INVALIDATED |
| PRE-LONDRES | MESU26 / BTC futures | NO TRADE · EXPIRED |
| PRE-LONDRES | DAX | REVIEW |
| PRE-NY | GCZ26 / MNQU26 / MESU26 / BTC futures / EURUSD | REVIEW · falta evidencia timestamped suficiente para certificar trigger/targets |
Regla aplicada: al Daily Close no queda ningún setup PLANNED. Si no podemos demostrar touch + trigger + recorrido con evidencia válida, no convertimos retrospectivamente una buena idea direccional en un WIN.
Régimen → catalizador → intermarket → zona → trigger.
1) Detectar primero si manda duration, liquidez o mean reversion. 2) Con shock de petróleo + yields ascendentes, favorecer continuación. 3) Esperar pullback/retest: jamás vender el mínimo. 4) Exigir confirmación cruzada GC/MNQ/MES + DXY/UST. 5) Solo cambiar a mean reversion cuando el propio régimen se rompa, no porque el precio parezca “barato”.