REGIME ENGINE
CONTINUATION
Oil ↑ + yields ↑ + USD firme + equities ↓. Mean reversion solo si los drivers revierten, no porque el precio “haya caído mucho”.
ORION FLOW · PRE-LONDRES · 07:36 CEST
Oil + yields aprietan; no luchar contra duration.
La sesión europea abre con un régimen aún más agresivo que ayer: Brent >95 $, US10Y ~4,81%, dólar cerca de máximos de dos semanas y fresh strikes EEUU–Irán. Asia ha vendido riesgo con fuerza y el oro diciembre ha caído hacia la zona 4.350. El sesgo base es TREND CONTINUATION, pero ORION no persigue mínimos: esperamos pullback, rechazo y confirmación cross-asset.
TREND CONTINUATION · HIGHGCZ26 ~4.350MNQU26 ~29.10KMESU26 ~7.634BTC CME ~77.56KUS10Y ~4,81%Brent ~95,4
⚠️ EVENT LOCK. ADP empleo a las 14:15 CEST. Todos los setups Londres expiran a las 13:55 CEST. Beige Book llega a las 20:00 y se tratará en PRE-NY / cierre. No abrir operaciones nuevas en los últimos minutos antes de ADP.
DURATION
4,81%
US10Y en máximos desde 2023. Mientras no rechace con claridad, tech y oro siguen bajo presión relativa.
ENERGY SHOCK
Brent 95+
El petróleo vuelve a ser el puente entre geopolítica, inflación y expectativas de subida Fed.
ASIA · RISK-OFF CONFIRMADO
Corea y Japón venden; el dólar y la curva confirman.
MSCI Asia-Pacific cayó alrededor de 2%, KOSPI cerca de -4% y Nikkei alrededor de -2,9%. El movimiento no es aislado: coincide con petróleo fuerte, yields globales al alza y dólar firme. Para ORION esto es una confirmación cross-asset, no una simple vela roja.
Lectura: si MES aguanta mejor que MNQ seguimos ante duration/tech stress. Si ambos pierden estructura juntos, el régimen pasa de tech-specific a risk-off amplio.
ORION USD LIQUIDITY · LIVE BACKEND
La liquidez monetaria sigue automática; hoy domina la liquidez de mercado.
El ORION USD Liquidity Engine sigue consultando FED/TGA/RRP/Reserves/SOFR/IORB desde backend. No congelamos un número nuevo dentro del informe si no se valida el endpoint al corte. Para ejecución, el driver inmediato es oil → inflación → term premium → yields → USD → GC/MNQ/MES.
Regla: Net Liquidity es régimen de fondo. El trigger sigue siendo precio + sweep/retest + intermarket; nunca liquidez por sí sola.
14:15 CEST · ADP
Primer filtro laboral antes del NFP
Un ADP fuerte con yields sosteniendo máximos refuerza el caso de continuación. Un ADP flojo solo cambia el régimen si produce caída real de US2Y/10Y + DXY + reclaim de GC/MNQ/MES.
20:00 CEST · FED BEIGE BOOK
Inflación, empleo y actividad
El Beige Book llega después de Londres. Importará cómo describa salarios, precios y desaceleración regional; no condiciona directamente estos setups, pero sí el cierre y la preparación del jueves.
GEOPOLÍTICA · EEUU / IRÁN / HORMUZ
El mercado ya no descuenta solo “riesgo de guerra”: descuenta coste económico persistente.
Nuevos ataques estadounidenses sobre Irán recibieron respuesta con misiles y drones contra posiciones estadounidenses en la región. El IRGC ha advertido de mayores restricciones en Hormuz. Aunque se han visto picos puntuales de tránsito, la incertidumbre sobre flujos energéticos mantiene una prima estructural en crudo.
La transmisión ORION es directa: Hormuz → petróleo → inflación → Fed/term premium → US10Y/30Y → dólar → GC/MNQ/MES.
SETUPS PRE-LONDRES · FUTURES-FIRST
GCZ26 / GC1! · SELL RETEST
4.360–4.372
TP1 4.338 · TP2 4.322 · TP3 4.300
Solo pullback + rechazo M5/M15. Válido mientras US10Y siga firme y DXY no pierda estructura. No vender extensión bajo 4.335 sin retest.
Invalidación de escenario: aceptación >4.380 acompañada de yields cayendo y DXY perdiendo momentum.
MNQU26 · SELL RETEST
29.160–29.210
TP1 29.080 · TP2 28.980 · TP3 28.840
Prioridad alta si MES no lidera recuperación y yields permanecen altos. Si el precio cae bajo 29.000 sin volver a la zona, NO CHASE.
Filtro: semis/breadth no recuperan + US10Y/30Y sin reversión.
MESU26 · SELL RETEST
7.648–7.662
TP1 7.625 · TP2 7.608 · TP3 7.585
Setup de confirmación de breadth. Si MES recupera y MNQ sigue débil, reduce agresividad en shorts amplios; si ambos rechazan, risk-off confirmado.
No activar si breadth mejora y 10Y rechaza máximos.
BTC CME · SELL RETEST
77.950–78.250
TP1 77.350 · TP2 76.800 · TP3 76.200
Solo con MNQ/MES débiles y dólar/yields firmes. Confirmar contrato frontal CME y basis en broker antes de ejecutar.
Spot se usa como confirmación secundaria, no como sustituto del futuro.
Regla ORION hoy: tendencia sí, persecución no. Impulso → pullback → rechazo → continuación. Si el driver macro revierte, cancelar antes de intentar “defender” la tesis.
FUENTES / TRAZABILIDAD
Fuentes verificadas al corte: Reuters (global markets, oil, gold, FX, BOJ), Investing/CME delayed data para MNQ/MES/BTC futures y ORION USD Liquidity backend para la capa monetaria. Los precios son referencias de mercado, no garantías de ejecución.